Postafuturo Certo: cos’è, come funziona, costi e rendimenti

Postafuturo Certo è una polizza vita di risparmio a premio unico collegata a una gestione separata di Poste Vita (Poste italiane). Il capitale versato viene rivalutato nel tempo in base al rendimento della gestione, al netto dei costi previsti dal contratto. Questo vuol dire che verrà riconosciuta una rivalutazione del capitale inizialmente assicurato, se la Gestione Separata di Poste Vita SpA, denominata Poste Valore Più, riuscirà a conseguire un utile dagli investimenti effettuati. Il prodotto è pensato per un orizzonte medio-lungo, con profilo di rischio contenuto, e integra una componente assicurativa legata alla prestazione in caso di decesso dell’assicurato.

Postafuturo Certo, cos’è e come è strutturato?

Postafuturo Certo è un contratto di assicurazione sulla vita appartenente alla categoria delle polizze rivalutabili con partecipazione agli utili. Il contraente versa un premio unico che viene investito all’interno di una gestione separata. La gestione separata è un patrimonio autonomo rispetto a quello della compagnia assicurativa e segue criteri di investimento prudenziali, con forte esposizione a titoli obbligazionari e strumenti a basso rischio.

Nel corso degli anni Postafuturo Certo è stato collocato in diverse edizioni, ciascuna disciplinata da proprie condizioni di assicurazione. Questo aspetto è centrale, perché durata, livelli di costo, modalità di rivalutazione e condizioni di riscatto possono variare in base alla versione del prodotto sottoscritta. In linea generale, tuttavia, l’architettura contrattuale resta coerente tra le varie edizioni.

Il contratto prevede una durata prefissata, spesso pari a 20 anni, con limiti di età per l’adesione (da 18 fino all’età di 85 anni non ancora compiuti). Durante la vita del contratto il capitale viene rivalutato periodicamente e consolidato. Alla scadenza, oppure in caso di decesso dell’assicurato, viene liquidato il capitale maturato secondo le regole previste.

Dal punto di vista giuridico si tratta di una polizza vita, con designazione di beneficiari. Il capitale assicurato viene liquidato direttamente ai beneficiari indicati, secondo quanto previsto dal contratto, senza rientrare nell’asse ereditario in senso stretto.

Gestione separata e meccanismo di rivalutazione

Il rendimento di Postafuturo Certo dipende dalla gestione separata a cui il contratto è collegato. Le gestioni separate investono prevalentemente in titoli di Stato, obbligazioni di elevata qualità creditizia e strumenti assimilabili. La valutazione degli attivi avviene in larga parte al costo storico, riducendo l’effetto della volatilità di mercato sul rendimento attribuito ai contratti.

Ogni anno viene determinato il rendimento lordo della gestione separata e da questo valore vengono sottratti i costi di gestione previsti dal contratto. Il risultato è il tasso di rivalutazione applicato al capitale assicurato. Una volta attribuita, la rivalutazione viene consolidata e diventa parte integrante del capitale.

Questo meccanismo rende il prodotto stabile nel tempo, ma limita la capacità di intercettare eventuali fasi di forte crescita dei mercati. In contesti di tassi di interesse bassi, il rendimento netto riconosciuto può risultare contenuto, soprattutto dopo l’applicazione dei costi.

Investimenti del Fondo

Tali investimenti sono indirizzati all’acquisto di titoli obbligazionari, CCT e simili che, fino a quando non saranno venduti e rimarranno nella Gestione, sono valorizzati al prezzo di acquisto (valore storico). Questo comporta un investimento esente dalle oscillazioni di mercato. Comporta anche un rendimento che potrebbe non risultare stravolgente, come potrebbe accadere, al contrario, con un investimento in titoli azionari su piazze asiatiche, ma stabile nella crescita e non rischioso in quanto ai capitali investiti. Pur non essendo Il rendimento minimo garantito, è garantita invece la capitalizzazione dei premi versati al netto dei costi di gestione e della commissione del 3% sul capitale investito alla sottoscrizione del contratto.

Premio assicurativo

Per sottoscrivere l’investimento sarà sufficiente una somma di €. 2.500,00, un capitale unico e non un premio da pagare annualmente. Ma sarà possibile effettuare in qualsiasi momento dei versamenti aggiuntivi al capitale inizialmente investito, purché non siano inferiori a €. 500,00, e non superiori a €. 5.000,00.

Costo di emissione del contratto

Per l’emissione del contratto, il costo acquisito sul premio assicurativo, qualunque sia la cifra investita purché al di sopra dei 2.500,00 euro, sarà in ogni caso di €. 10,00.

Costi di gestione

Dal rendimento ottenuto ogni anno, o rendimento lordo, il fondo preleva una commissione annua di circa l’1,0% per la gestione, l’acquisto o la vendita dei titoli in precedenza acquistati.

Le principali voci di costo, ricorrenti nelle diverse edizioni del prodotto, possono essere ricondotte alle seguenti categorie:

• Trattenuta annua sul rendimento della gestione separata

• Eventuali caricamenti impliciti sul premio versato

• Penalizzazioni in caso di riscatto anticipato

• Costi amministrativi inclusi nella struttura contrattuale

Prima di osservare la tabella riepilogativa, è importante chiarire che l’effetto dei costi si manifesta nel tempo. Nei primi anni di durata l’incidenza è più elevata, mentre tende a diluirsi su orizzonti temporali lunghi. I valori indicati sono coerenti con la documentazione informativa disponibile per le principali edizioni del prodotto e con le analisi indipendenti di settore. L’esatta incidenza dipende sempre dalla versione contrattuale sottoscritta. Puoi approfondire leggendo questo documento ufficiale di Poste italiane.

Per comprendere l’effetto dei costi e della rivalutazione, è utile osservare un esempio numerico semplificato.

Ipotesi di partenza:

• Premio unico versato: 50.000 euro

• Durata del contratto: 20 anni

• Rendimento lordo medio della gestione separata: 3,0% annuo

• Trattenuta annua complessiva: 1,2%

In questo scenario, il rendimento netto riconosciuto al capitale è pari a circa 1,8% annuo.

• Dopo 10 anni, il capitale rivalutato risulta approssimativamente pari a 59.700 euro.
  Dopo 20 anni, il capitale rivalutato risulta approssimativamente pari a 71.200 euro.

Il confronto tra rendimento lordo e rendimento netto evidenzia il peso dei costi nel tempo. A fronte di un rendimento lordo teorico più elevato, il risultato finale è fortemente influenzato dalle trattenute applicate ogni anno.

Condizioni contrattuali della polizza PostaFuturo Certo

Tra le condizioni contrattuali ci alcune garanzie che rendono tale prodotto appetibile ai clienti che potrebbero avere necessità di dismettere totalmente o in parte l’investimento effettuato.

• Possibilità di prelevare tutto il capitale (Riscatto totale) al netto delle commissioni e dei costi, fin dal secondo anno
• Possibilità di ritirare parte del capitale (Riscatto parziale) fin dal secondo anno, sempre nel modo indicato sopra.

Il riscatto totale non prevede alcun costo a carico del Cliente. Una volta effettuato il riscatto totale, il contratto sarà annullato senza che si possa rientrare nello stesso.

Nel caso di riscatto parziale, è previsto un costo di €26, ma solo dal secondo anno in poi. Il primo riscatto parziale infatti, non prevede costi di alcun genere. Per usufruire del riscatto parziale, occorre tener presente che questo non potrà mai essere inferiore a €.500,00, e comunque dovrà risultare un capitale rimanente al netto del riscatto stesso, di almeno €. 3000,00. Tale forma di riscatto potrà essere esercitata anche più volte nella stessa annualità assicurativa.

Il contraente della Polizza vita Postafuturo Certo

Altra, e non banale, garanzia riguardante il prodotto assicurativo concerne la impignorabilità del capitale investito e maturato da parte di terzi creditori rispetto al Contraente/Assicurato, e rispetto al beneficiario.

Il contraente può dare in pegno a terzi il credito derivante dal contratto, vincolandolo con un’appendice redatta a cura di Poste Italiane, che sarà firmata sia dal Contraente, sia dal Beneficiario se esistente.

Il contraente è libero di cedere il contratto a terzi, come prevede l’art. 1406 del Codice Civile. Anche in questo caso tale richiesta dovrà essere firmata sia dal Contraente/Assicurato cedente, sia dal beneficiario cessionario.

La scadenza contrattuale

Alla scadenza del contratto si potranno esercitare più opzioni:

• Il capitale potrà essere ritirato, in caso di vita dell’assicurato, dall’assicurato stesso, e sarà comprensivo di tutte le capitalizzazioni dei premi ottenute in base ai rendimenti conseguiti dalla Gestione Separata
• L’assicurato potrà, in alternativa al ritiro del capitale, richiedere una rendita vitalizia immediatamente rivalutabile.

Beneficiari in caso morte

Alla stipula del contratto, l’assicurato può designare il/i beneficiari in caso morte. Questi potranno essere o gli eredi legittimi e/o testamentari, o gli eredi che vorrà nominare indicandone gli estremi. Tale designazione potrà in ogni momento essere cambiata con una raccomandata inviata a Poste Italiane. Il capitale a scadenza non potrà mai essere inferiore al capitale investito, capitale al netto di eventuali riscatti parziali esercitati durante l’arco temporale del contratto.

Tassazione e regime fiscale

Nel caso in cui la polizza giunga a scadenza, il capitale investito non sarà tassato. Sarà invece tassata la plus valenza, ovvero la differenza se positiva, tra il capitale investito e quello maturato, in ragione del 12,50%. Stessa cosa avviene per la rendita vitalizia, con modalità di calcolo diverse.

In caso di decesso dell’Assicurato/Contraente, la somma a disposizione del/dei beneficiari non sarà sottoposta alla tassa di successione, né alla tassazione IRPEF.

Diritto a recedere dal contratto

Il contraente che ha firmato il contratto di assicurazione Postefuturo certo, può recedere entro 30 giorni dalla sottoscrizione del contratto stesso, richiedendo il capitale investito senza alcun onere da parte sua. Tale volontà dovrà essere solo e unicamente in forma scritta con una raccomandata con ricevuto di ritorno, inviata a Poste SpA e dovrà essere corredata del contratto perfezionato e delle appendici eventualmente sottoscritte in fase di perfezionamento dello stesso.

A chi è adatto Postafuturo Certo?

Postafuturo Certo è coerente con un profilo di risparmiatore prudente, orientato alla stabilità più che alla massimizzazione del rendimento. È adatto a chi dispone di un capitale da investire in un’unica soluzione e intende mantenerlo investito per un periodo lungo, accettando rendimenti contenuti in cambio di una minore esposizione al rischio.

Non è indicato per chi ha esigenze di liquidità frequente o per chi ricerca rendimenti elevati nel breve periodo. Può trovare spazio come componente difensiva all’interno di una strategia di diversificazione patrimoniale.

FAQ – Domande frequenti su Postafuturo Certo

Postafuturo Certo garantisce il capitale?
Il capitale non è esposto alla volatilità dei mercati finanziari, ma le condizioni di garanzia dipendono dal contratto e dal momento del riscatto.

I costi sono elevati?
I costi sono tipici delle polizze di risparmio assicurativo e incidono in modo significativo sul rendimento netto, soprattutto nei primi anni.

È possibile uscire prima della scadenza?
Sì, ma il riscatto anticipato può comportare una riduzione del capitale liquidabile.

Come viene tassato il rendimento?
La tassazione avviene solo al momento della liquidazione o del riscatto e riguarda esclusivamente il rendimento maturato.

È uno strumento di investimento finanziario?
È un prodotto assicurativo con finalità di risparmio, collegato a una gestione separata.

Articoli correlati:

La new economy e la crisi del capitale, mondo del lavoro e capitalismo Politiche agricole: il divario fra Nord e Sud del mondo al WTO di Cancùn www postevita it, poste Vita Futura Certo Come funzionano i Fondi comuni d’investimento Rendimento netto Bpt, Buoni del Tesoro Il socialismo nazionale europeo è morto: ecco perchè CCNL: Contratti Collettivi Nazionali Commercio Prestiti Auto: Finanziamenti Online Auto Nuove e Usate